COMMENT EST DÉFINI LE PRIX D’UNE CRYPTOMONNAIE ?

En ouvrant CoinMarketCap et Coingecko, vous aurez surement remarqué que le prix d’un Bitcoin n’est jamais identique en fonction des jours, le prix varie constamment.

• Mais à quoi est dû ce mouvement constant de prix ?

Avant de connaitre pourquoi le prix varie, il est important de connaitre comment est défini le prix d’une cryptomonnaie.

LE PRIX EST DÉFINI PAR RAPPORT À LA CAPITALISATION

Le prix d’une cryptomonnaie dépend d’une seule chose : la capitalisation du projet. La capitalisation représente le prix du projet à l’instant t. Il ne faut pas raisonné en terme de prix d’un token mais à sa capitalisation. Un projet fortement capitalisé aura des difficultés à progresser alors qu’un projet faiblement capitalisé aura plus de facilité à réaliser une grosse plus value, même si les risques le seront tout autant.

• Faible risque : faibles gains potentiel
• Gros risque : gros gains potentiel

Un livret A est l’un des investissement le plus sur, mais la performance est moins grande. Tout dépend du ratio bénéfice/risque.

COMMENT DÉDUIT-ON LE PRIX D’UNE CRYPTOMONNAIE ?

• « Comment est défini le prix d’une cryptomonnaie ? »
• « Pourquoi le Bitcoin coûte actuellement 56 755$ alors que Cardano ne coûte que 1,78$ ? »
• « Est-il plus intéressant d’acheter du Cardano si celui-ci atteint le même prix que Bitcoin ? »
• « Si le XRP atteint le prix du Bitcoin je suis milliardaire »

Nous recevons souvent les mêmes questions et les mêmes affirmations, c’est tout à fait normal. Tous les projets ne sont pas identiques et ne disposent pas du même nombre de tokens en circulation.

• La capitalisation du Bitcoin est de 1 071 milliards de dollars
• La capitalisation de Cardano est de 57 milliards.
• La supply, ou le nombre de token en circulation du Bitcoin est de 21 millions, il y’a actuellement environ 18,8 millions de Bitcoin en circulation.
• La supply de Cardano est de 45 milliards avec 32 milliards en circulation.

Le nombre de cryptomonnaies en circulation dépend du projet, tout est inscrit dans le white paper. Il s’agit d’un descriptif officiel du projet avant son lancement. Il détaille un grand nombre d’informations essentiels :

• Nombre de token émis au total
• Nombre de tokens émis au début du projet
• Combien l’équipe garde de tokens
• Combien de temps les investisseurs devront garder leurs crypto avant de vendre
• Détail du projet etc

On appelle ces informations les tokenmetrics.

On obtient le prix d’un jeton (token) en divisant la capitalisation de cette cryptomonnaie par le nombre de jetons en circulation.

Il est possible de comparer ces informations avec des bonbons.

• Un paquet de bonbon est à 3€ et contient 30 bonbons, chaque bonbon aura une valeur de 0,10€
• Ce même paquet est toujours à 3€ et contient cette fois 100 bonbons, chaque bonbon aura une valeur de 0,03€

Plus votre paquet de bonbon contiendra de bonbons et plus le prix unitaire sera petit.

LES TOKENMETRICS D’UN PROJET CRYPTO

Toutes les informations des cryptomonnaies sont disponibles sur CoinGecko et CoinMarketCap.

Avant d’investir sur un projet, prenez le temps d’analyser les tokenmetrics de ce projet :

• Capitalisation
• Nombre de token en circulation au début du projet
• Nombre de token émis par mois
• Durée de blocage pour les investisseurs à l’ICO
• Le nombre de token que l’équipe garde etc…

En émettant régulièrement des tokens sur le marché, le prix va naturellement baisser. Il est préférable d’investir dans un projet où le nombre de token est limité et dont la majorité des tokens sont déjà en circulation.

Toutes les informations utiles sont disponibles sur la page du projet dont notamment les réseaux sociaux et le site internet où vous trouverez la roadmap et les tokenmetrics. Si ces informations ne sont pas clairement indiqué, soyez vigilant.

Si vous souhaitez investir dans un projet lors d’une levée de fond, regardez si vous avez une période de blocage de vos cryptomonnaies avant la vente. Un blocage n’exercera pas une pression vendeuse sur le projet mais ne vous permettra pas de rembourser au moins votre investissement.

POURQUOI LE PRIX VARIE SOUVENT ?

Le prix d’une cryptomonnaie peut varier si le projet n’a pas émis tous les tokens. En émettant régulièrement des tokens, le prix va naturellement chuter (dilution).

Reprenons l’exemple de nos bonbons :

• Un paquet coûte 3€ avec 30 bonbons, le prix d’un bonbon est de 0,10€
• Le fournisseur décide de vendre le même paquet 3€ mais avec 40 bonbons, chaque bonbon aura alors une valeur de 0,07€ et ainsi de suite

Le reste de la variation de prix n’est que de la spéculation basé sur l’offre et la demande.

• Lors d’un BULLMARKET (tendance haussière), les prix ont tendance a augmenter, il y’a plus d’acheteurs que de vendeurs
• Lors d’un BEARMARKET (tendance baissière), les prix ont tendance à baisser, même si le fondamental du projet n’a pas changé, les vendeurs ont la main sur le cours de la crypto

Le prix n’est qu’un montant où les vendeurs et les acheteurs trouvent un terrain d’entente. Les vendeurs acceptent de vendre à ce prix et les acheteurs accepte d’acheter à ce prix.

Si le prix est trop bas pour le vendeur, celui-ci ne vendra pas et il y’aura alors plus d’acheteurs que de vendeurs sur le marché. Le prix aura donc tendance à augmenter inversement, si le prix est trop élevé pour un acheteur, les vendeurs auront la main sur le cours et le prix aura tendance à baisser.